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                188体育12月31日早间直通车

                浏览数:34    发布时间:2019/12/31 9:20:46

                甲醇——苗扬
                隔夜,MA2005震荡上行,收盘价为2219元每吨,成交量约61万手,持仓量约132万手,与前一交易日相比减少约16万手。
                目前甲醇近月端利好较为明显,市场供需结构转换,然01期货逐步进入交割月,虚盘或逐步挤出,01贴水现货情况或有所好转,且临近春节,后续市场参与者日益减少。预计甲醇期货价格维持震荡格局。后期仍需关注国内甲醇上下游装置情况、下游接货情况、港口库存情况、运费情况及现货走势等,建议谨慎操作。仅供参考。

                豆类——刘宇晖
                隔夜美豆指数呈震荡调整的走势,消息面整体平静,美国对华大豆出口销售总量同比增长214.1%,上周是同比增长422.5%。截止到2019年12月19日,2019/20年度美国对中国大豆出口装船量为865.3万吨,高于去年同期的34.1万吨。迄今美国对中国已销售但未装船的2019/20年度大豆数量为228.4万吨,去年同期为314.2万吨。2019/20年度迄今为止,美国对华大豆销售总量为1092.7万吨,较去年同期的348.3万吨提高422.5%。 国内,夜盘中粕类油脂呈震荡调整的走势,油脂类整体高开震荡,粕类表现平稳。本周油厂进口大豆库存继续增加,截止2019年第52周,国内沿海主要地区油厂进口大豆总库存量406.92万吨,较上周的371.93万吨增加34.99万吨,增幅9.41%,较去年同期568.33万吨减少28.40%。截至12月27日,国内豆油商业库存总量91.673万吨,较上周的90.09万吨增1.583万吨,增幅为1.76%。料后市短期内粕类油脂将呈震荡调整的走势,仅供参考。

                -许克元
                隔夜美元指数续跌,外盘有色多数下跌,伦铜收涨0.05%至6217美元,沪铜主力收跌0.3%至49290元。当前价格逐步消化国内冶炼厂减产的利好消息,呈现高位回调整理态势。整体看,宏观氛围偏好,美元指数下挫,及产业端库存偏低仍为铜价提供支撑,铜价回调幅度或有限。日内沪铜主力主被动区间49000-49500元/吨。关注今日上午我国公布的12月官方制造业PMI。仅供参考。


                贵金属——叶倩宁
                隔夜,临近元旦假期,市场交投清淡,美股集体回落,美元指数跌至97下方,贵金属价格受支撑保持高位震荡。COMEX黄金平开后小幅走高盘中转跌后再度翻红,全天累计上涨0.17%,收价为1518.2美元/盎司;COMEX白银高开后在18美元上下窄幅震荡,收盘涨0.81%于17.975美元/盎司。人民币走强打压国内金价,沪金夜盘低开后持续下跌盘间跟随外盘翻红,暂收于345.84元/克涨0.02%;沪银则涨0.11%暂收4411元/千克。
                近期贵金属走出多头行情,comex黄金持仓创新高,一方面是受季度需求上涨预期影响,另外美元走弱对金银价格有所支撑。然而目前美联储暂缓降息使实际利率走平,加上市场消息面平淡,金价向上有一定阻力后期过转入震荡走势,另需注意部分多头或开始获利了结,加上当前市场流动性较差,需谨防节日期间金价大幅波动风险。仅供参考


                纸浆——余伟杰
                夜盘纸浆主力SP2005震荡运行,收于4614元/吨,下跌0.04%,成交量为3.84万手,持仓量25.53万手。进口木浆现货市场供应量平稳,成交偏刚需。东北地区俄浆现货市场盘面窄幅震荡整理,业者盘面调整意向偏低,乌针含税价4550元/吨,布阔3750元/吨。河北地区俄浆市场交付前期合同为主,浆价起伏有限。下游需求未有改善,下游纸厂基本维持钢需补货,整体延续疲软态势。临近节前,部分下游陆续公布停产计划,下游需求及备货积极性偏弱,需求略显疲软。预计短期纸浆波动幅度不大,震荡整理为主。仅供参考。


                天胶、20号胶—余伟杰
                夜盘沪胶主力RU2005震荡运行,收于12960元/吨,下跌0.08%;20号胶主NR2003小幅下行,收于10785元/吨,下跌0.51%。截至12月30日,宋卡原料价格USS3为39.9泰铢/公斤,RSS3为41.49泰铢/公斤;全乳胶上海价为12300元/吨;华东顺丁橡胶为10800元/吨;上海期货交易所天胶库存225650吨。四季度是东南亚产区割胶旺季,泰国产区胶水价格出现下跌,预计原料供应将有所增加。库存方面,近日注册仓单量快速上涨,库存压力小幅增加,限制沪胶上涨空间。需求端依旧维持弱势,终端需求疲软,经销商年前回笼资金为主,导致厂家成品库存持续累库。随着临近春节假期以及环保政策趋严的情况下,下游备货积极性逐渐走弱,对天胶价格形成一定利空。由于下游需求走弱,合成橡胶价格小幅下行,与天胶价差扩大,对天胶形成一定替代性。预计沪胶及20号胶短期仍存回调空间。仅供参考。


                沪铅-黎俊
                隔夜,伦铅先扬后抑,收于1932.5美元/吨,跌4美元,或-0.21%。沪铅主力2002震荡运行,收于15210元/吨,涨25元/吨,或0.16%。综合来看,国内库存处于高位,下游消费表现一般,铅市基本面偏空,预计沪铅主力2002合约日内承压运行,运行区间15000-15300。仅供参考。


                 镍-宋敏嘉
                隔夜,美元指数续跌,外盘多数下跌。沪镍主力2002合约小幅上行0.34%至111860元/吨,伦镍涨0.63%。现货方面,据SMM,俄镍对沪镍2002报贴水200到贴水100元/吨,较上周五变化不大;金川镍对沪镍2002报升3500-3800元/吨。贸易商对俄镍随行就市报价出货,场内询盘较少,多数持货商成交清淡。近日,据印尼当地媒体报道,印尼Sulawesi Tenggara(东南苏拉威西省)的出口产品中有80%来自镍产品。 海关办公室注意到,2019年1月至11月东南苏拉威西岛的出口总值达到1.516.526.790美元,折合21.215.777.869.912印度尼西亚盾。短期内镍价大概率延续震荡偏弱走势,仅供参考。


                沪铝-黎俊
                隔夜,伦铝冲高回落,收于1823.5美元/吨,持平昨日。沪铝主力2002跳空高开,收于14105元/吨,涨15元/吨,或0.11%。综合来看,氧化铝价格持续回落,令电解铝生产成本下降,但国内社会库存持续下降,铝价存在支撑,预计沪铝2002日内震荡运行,区间14000-14300。


                沪锌-黎俊
                隔夜,伦锌震荡运行,收于2305.5美元/吨,跌5美元,或-0.22%。沪锌主力2002跳空低开,收于18065元/吨,跌40元/吨,或-0.22%。综合来看,进入消费淡季,国内锌下游需求表现一般,冶炼企业利润依然可观,但交易所库存偏低,对锌价有所支撑,预计沪锌2002合约日内震荡运行,运行区间17800-18200。仅供参考。


                塑料——薛晴
                隔夜,L2005收于7375元/吨,较前交易日结算价下跌0.47%。华北地区LLDPE价格在7160-7350元/吨,华东地区LLDPE价格在7250-7550元/吨,华南地区LLDPE价格在7300-7500元/吨期货期间震荡,石化去库节奏尚可,目前维持低库存运作,国产量供应充足。进口方面,美金报盘上调,进口利润减少,港口库存消化速度减缓。目前成本端支撑好转,进口压力减少。目前需求端地膜商家多于1月中上旬停工放假,近期或有补库赶工的动作。预计后市延续震荡走势。仅供参考。

                PP——薛晴
                隔夜,PP2005收于7625元/吨,较前交易日结算价下跌0.16%。华北市场拉丝主流价格在7470-7650元/吨,华东市场拉丝主流价格在7680-7800元/吨,华南市场拉丝主流价格在7750-8000元/吨。期货区间整荡,供应端压力逐步释放,库存去化速度加快。基本面看,国内PP开工维持高位,下游补库需求前两周前已有所释放,从供需角度看PP后市压力还会延续。中美初步协议所能拉动的实际需求与补库需求利多效果有限,难以促进真正的供需平衡。但另一方面随着价格逐步接近上游生产成本,PP上游生产装置被动检修或者减负荷,PP有成本支撑的预期也较强。预计后续延续弱势调整。仅供参考。


                PTA——李威铭
                隔夜,TA 05合约下跌1.58%,收于4980元/吨,成交量97.5万手,持仓139.4万。现货方面,华东内贸PTA基差商谈参考2005贴水100,递盘贴水115自提,现货商谈4930-4960自提。买盘以贸易商为主,现货成交约2000吨,主港成交清淡。汉邦货源听闻4904自提、4905自提等成交,1月中旬货源听闻05贴水115基差成交。综合来看,隔夜PTA期价波动显著加大,开盘十分钟左右期价大幅下行,随后期价快速拉升。料短期TA 05期价延续区间震荡,运行区间4950—5000。仅供参考。

                乙二醇
                隔夜,EG05合约上涨0.04%,收于4617元/吨,成交量16.9万手;持仓40.2万手。现货方面,华东市场现货成交重心窄幅调整为主,现货基差表现较稳定。本周现货基差在升水2005合約400附近,本周现货报盘5055,递盘5040;今明交割现货报盘5065-5070,递盘5050;1月10日前期货报盘4980,递盘4960;1月下期货报盘4960,递盘4950;2月下期货商谈偏少。综合来看,随着后市累库预期增强,主力合约期价上行动力有限,料短期EG05合约短期区间震荡为主,运行区间4550—4700。仅供参考。


                郑糖 ─刘珂,隔夜,外盘ICE03合约收13.55,涨0.15% ,郑糖2005收5585,涨0.41%,欧盟方面,欧委会公布的数据显示,欧盟2018/19榨季产糖量为1763.06万吨,且预计欧盟2019/20榨季产糖量为1733.1万吨,同比减少1.7%。预计2019/20榨季欧盟甜菜种植面积为153.4万公顷,同比减少5.5%。同时预计2019/20榨季欧盟甜菜单产为71.3吨/公顷,同比增加3.5%。印度方面,据消息显示,2019/20榨季印度马哈拉施特拉邦糖厂正在全力生产中。由于受此前洪水影响,马邦甘蔗种植面积下降且大量甘蔗被用作牛饲料,预计该邦约70%糖厂将在1月末提前收榨。据马邦糖业专员办公室数据显示,2019/20榨季截至12月15日马邦开榨糖厂共有124家,累计甘蔗压榨量为818.1万吨,累计产糖量为76.6万吨,累计产糖率为9.37%。国内方面,南宁中间商站台暂无报价,仓库新糖报价5580-5670元/吨,持平。柳州中间商站台新糖报价5660元/吨,仓库新糖报价5640-5660,昆明中间商陈糖报价5710-5720元/吨,新糖5710元/吨,大理报价5700-5720元/吨,持平。湛江中间商新糖报价5630-5650元/吨,持平。乌鲁木齐中间商报价5630-5680元/吨,持平。仅供参考。


                PVC——李威铭
                隔夜,PVC 05合约上涨0.38%,收于6525元/吨,成交量62454手,持仓46.6万手。现货方面,普通5型电石料,华东市场主流6870-7020元/吨,华南地区6850-7270元/吨;山东主流6900-6980元/吨送到,河北市场主流6710-6750元/吨送到。库存方面,截至12月27日华东及华南样本仓库库存环比增24.24%,同比低43.88%。综合来看,PVC 05期价震荡整理,上游工厂开工上行,上周累库明显,基差仍维持较高水平,宏观面资金情绪向好,短期期价或呈小幅反弹走势。料中期PVC持仓主力05期价区间震荡为主,运行区间6450—6600。仅供参考。

                黑色系 – 王栋,王喆,蔡玮
                隔夜,螺纹05合约上涨0.37%,收于3556,铁矿石05合约下跌0.16%,收于644,焦煤05合约和焦炭05合约分别上涨0.30%和0.40%,收于1156.0和1867.0。动力煤05合约上涨0.14%,收于557。

                螺纹钢:
                由于电炉利润下降,电炉产能利用率也出现大幅下行,上周螺纹产量再次出现较大幅度的下降,根据往年情况来看一月中旬左右电炉企业会陆续开始放假,如果利润持续低位可能会提前放假。库存方面上周螺纹总库存增量在均值附近,表观消费量环比正常季节性下滑,同比略有增幅。目前来看,春节前没有大的驱动,更多是对明年预期的交易,预计螺纹05单边短期维持区间震荡,基于对明年一季度需求的看好中长期偏多,螺纹5-10套利逢低布局。

                铁矿石:
                供给端,最近一期到港量降幅较大,澳洲发货小幅回升,同比处于三年均值附近;巴西发货小幅下降,但仍明显低于前三年同期最低值;巴西方面分港口来看,北部PDM港发货环比小幅下降,同比处于前三年均值附近,东南部Tubarao港发货环比再次回落至年内偏低水平,南部Guaiba港发货上期归零之后本期有所反弹。需求端,上周铁矿石港口库存基本持平,封航影响结束之后日均疏港量大幅回升,钢厂补库继续进行,烧结粉矿库存继续大增,暂时观望。

                动力煤:
                港口CCI5500现货价格小幅上涨。产地煤价持稳,发运成本依然处于倒挂状态,市场煤发运量有所增加。港口库存均处于较高水平,下游需求有一定回暖,目前时点上处于动力煤需求淡季到旺季的过度阶段,随着市场煤与长协煤价差逐步扩大,下游用户对市场煤采购有一定的增加,CCI5500报价也连续企稳。进口煤额度有所收紧,预计今年剩余时间进口煤通关难度将逐步增加。内蒙五大站台库存依然处于低位,但有一定回升。需求端电厂日耗再度回升至76万吨左右,可用天数回落至20天左右。时值燃煤消费旺季,动力煤需求将持续走强。目前市场煤现货报价低于月度长协价,在需求即将回暖的背景下,煤矿安全大检查正在展开,市场价格回暖,动力煤近月合约区间震荡,短期有较强支撑。

                玻璃:
                需求端11月竣工面积降幅持续缩窄,11月是临近房地产消费旺季尾声,房地产前端指标均有不同程度下降,但面临刚性交付期的楼盘增加,房地产后端需求有一定恢复,竣工面积降速持续缩窄,预计明年房地产将保持较强韧性。近期沙河地区公路依然限行,沙河地区调出量不高,流入华东地区的平板玻璃大幅减少,因此本周华东地区库存有所下降。需求端逐步走弱,厂家目前以增加出库为主。11月份全国平板玻璃产量增速有搜扩大,累计产量高于去年同期。沙河剩余4条生产线预计不会执行停产,但沙河地区货车限行执行力度较强,厂家出库量大幅下降。建议轻仓5-9反套。
                仅供参考。

                原油-马琛
                基本面数据基本乐观,周一国际油价盘中涨跌互现。国际贸易局势的改善继续为原油市场带来支撑,国际油价盘中升至近三个月高位。此外,美军上周日在伊拉克和叙利亚针对真主党旅民兵组织发动空袭,且不排除采取更多行动的可能,中东地区的紧张局势同样为油市提供了一定支撑。但值得注意的是,假期期间交投清淡,油价却已升至9月来的高位,交易员需注意获利了结的可能性。截至12月30日收盘,WTI跌0.04报61.68,布伦特涨0.28报68.44美元/桶。基本面数据较好,油价仍有上涨预期,仅供参考。

                国债-李彬联
                酝酿多时的商业银行现金理财新规监管出台,力度较市场预期严格,叠加周末降准预期尚未兑现,周一债市情绪显著受压,国债期、现货勉强弱势收平。全日国债收益率曲线除短端下行近1.7BP外,3年及以上期限多数上行0.2-0.9BP;农发债、进出口债收益率曲线期限分化明显,短端下行0.4-5.2BP,中长端上行1.2-4.1BP;国开债收益率曲线除2年期平均下行2.1BP外,其余波动不到1.2BP。理财新规长期抑制利率债长端以及低等级信用债配置,另外财政部透露河南省和四川省将于2020年1月2日(周四)率先启动明年新增地方专项债发行,短期消息面整体偏空,不过降准预期仍形成强支撑,债市陷入纠结。关注上午即将公布的官方制造业PMI数据情况,料国债期货震荡略偏弱。仅供参考。

                沥青-马琛
                隔夜,沥青主力合约2006收于3238,涨1.70%。现货市场,山东、华南地区现货价格走强。南北方沥青市场季节性分化持续,北方地区冷空气来袭,需求短期将延续清淡走势;西南、华南地区沥青需求旺盛,市场还将维持较好的上行态势。受季节性因素影响,沥青厂库存连续六周下滑,生产利润负值加深,沥青厂开工率小幅上涨。节前仍要关注IMO政策对沥青产量的分流以及马瑞原油的替代情况。山东2930-3030,华北2950-3200,华东3150-3250,华南3350-3500,东北3050-3150,西南3450-3700。今日沥青走势以震荡偏强运行为主,运行区间3200-3300,仅供参考。